MACRO MARKETS外汇知识小课堂:聊聊外汇保证金交易

2024-04-15 21:49:07 金融资讯 macro巨汇

要了解外汇保证金交易,首先要了解什么是外汇交易。外汇交易的种类很多,包括即期外汇交易,远期外汇交易,外汇期货,外汇掉期,外汇期权,外汇保证金交易等。

我们今天主要讲讲交易门槛较低,同时也是普及率较高的外汇保证金交易。

我们通常所说的外汇保证金交易是一种外汇金融衍生产品。所谓保证金交易,是指投资者不需要支付合约价值的全额资金,只需要支付一定比例的保证金就可以交易(也就是所谓的杠杆交易)

以上概念可能听起来比较抽象,我们举个例子:

我们拿银行结售汇作类比,假设小A需要去银行换1万美元,若此时此刻银行美元/人民币的汇率为6.3745,那么小A就需要花6.3745万人民币换1万美金,这就是不带杠杆,1:1的外汇交易。

然而在外汇保证金交易的情况下,如果杠杆为100:1,交易1万美金,仅需100美金的保证金即可,也就是100的杠杆撬动1万的资金,在外汇保证金交易中,我们通常把1手等同于10万合约数。那么,为什么要用保证金的形式作外汇交易呢?

其实,其内在原因是外汇每日的波动太小,我们知道,一种货币之所以能成为法定货币,币值稳定是最基本的要素之一,这也是很多经济学家,称当下最火的虚拟货币不能充当法定货币的重要依据之一。

正是由于外汇波动率太小,非特殊行情下,日内往往波动在100点左右,也就是1%,如果不采用保证金形式,不通过杠杆,1%的日收益率对投资者来说完全没有任何吸引力,只有通过加上杠杆,放大收益率,外汇交易才具有一定的投资性。

那么,保证金该如何计算呢?这里有个公式:

所需保证金=合约数*交易手数*该货币对的进场价格/杠杆

我们以美元为例,假设杠杆设置为100,GBP/USD价格为1.3284/87,买入1手,所用保证金=100000*1*1.3284/100,等于1328.4美元。

同时,外汇市场具有以下几个特点:

外汇保证金交易不同于期货,没有交割日到期日之说,T+0制度,可以在非休市日随时清仓,也可以无限期持有头寸。

外汇保证金交易市场规模大,根据国际结算银行统计数据,外汇日交易量达5万亿,巨大的交易量意味着没有任何一个机构可以操控市场。

外汇交易币种丰富,国际上可兑换的货币基本都可以作为交易品种。

外汇保证金交易时间是24小时的。

可双向交易,可做多和做空。

投资门槛低,较低资金即可开户并参与交易。

从以上特点可以看出,外汇交易和股票和期货是有所不同的。