macro markets巨汇：交易员押注美国加息结束 美元创一年来最大单日跌幅

【macro巨汇网讯】-美元出现一年来最大跌幅，此前疲软的通胀数据导致交易员加大了对美联储将在2024年年中开始降息的押注，导致美国国债收益率暴跌。

周二，彭博美元指数大跌1.3%，为2022年11月以来的最大单日跌幅。周三，韩元和林吉特的收盘价接近前一个交易日的收盘价，帮助推动韩元和林吉特升至亚洲货币排行榜的首位。此前，一份报告显示，美国10月份总体和核心通胀放缓幅度大于经济学家的预期。

该数据的发布引发了全球金融市场的重大转变，交易员预计美联储的激进加息将成功遏制上世纪80年代以来最严重的通胀飙升。这导致债券收益率下滑，削弱了海外投资者将资金转移到美国的动力，并推动了美国和新兴市场股票等风险资产的上涨。

在美国国债收益率上升的推动下，美元今年大部分时间都在上涨。但这种势头在周二开始逆转，美元兑全球几乎所有主要货币都下跌，因为交易员预期美联储将在7月前将基准利率下调约0.5个百分点。

“最近几周，市场似乎不太愿意买入美元，因为数据支持美联储更长时间内高利率的说法。”Monex的西蒙·哈维(Simon Harvey)表示，“随着降息预期提前，欧洲和高贝塔值外汇兑美元上涨并不令人意外。”

在所谓的10国集团(G10)货币中，澳元周二上涨2.1%，为今年1月以来的最大单日涨幅；欧元上涨1.8%，为一年来最大单日涨幅。周三，这两种货币的波动幅度略有缩小。

在亚洲新兴货币中，韩元周三上涨1.9%，领涨，紧随其后的是马来西亚林吉特，上涨1.3%。

日元兑美元从接近33年低点反弹，此前交易员曾为日本可能出手干预以支撑日元做好准备。日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)本周多次警告说，日本政府将对过度走势作出回应。

*鹰派押注消退*

美联储掉期合约显示，再次加息的几率已降至接近零，首次预期降息的时间提前至5月或6月。周二，各期限美国国债价格均出现上涨，五年期国债收益率下跌多达25个基点，至4.41%的低点。周三，美国10年期基准利率保持在4.45%，几乎没有变化。

期权市场认为美元下跌有助于平衡货币头寸。该指数的三个月波动率指数跌至2022年2月以来的最低水平。

Amundi US固定收益和外汇策略主管帕雷什·乌帕德哈亚(Paresh Upadhyaya)表示:“市场已经开始消化明年更多的降息，并将宽松周期的开始时间提前。”他表示，"短期内缺乏基本面数据，12月不加息的可能性很大，而且市场走错了方向，这可能会给本轮涨势提供一些支撑。"